“確實。”交易組長賈永祥微笑地應道，“主線行情全面擴散，且市場同步放量，這表明很多場外資金涌進來了，也說明了‘房地產’這條市場主線的行情走勢，有了持續性，并打開了市場的賺錢效應。

只要主線行情能夠持續，市場的賺錢效應，能夠相應的擴散。

那么，就會有越來越多的場外資金涌進來，市場的整體趨勢，也就會逐漸改善了。”

“感覺仿佛一夜之間，又回到了去年初，牛市大爆發的時候，金融主線和大基建主線齊頭并進的情形了。”宋少浦頓了頓，又道，“不過這一次，大金融沒怎么動彈，市場量能雖然放大了一些，但這個量能并不能支撐市場多條主線并行推進，所以……后續行情能走到哪一步，目前我們還是不能預期過高啊！”

“應該能過3000點，修復年初熔斷時的跳空缺口吧？”賈永祥說道，“而且地產板塊的基本面確實是在逐步改善，就算指數后續的走勢，無法形成持續性的反彈，地產板塊應該也能走獨立行情。”

“那可不一定。”宋少浦說道，“咱們的市場中，各方機構資金，一向是對于地產板塊，有些偏見的，覺得這個板塊是負債率、杠桿率過高的行業板塊，估值水平，對比其它行業，是要打折扣的，而估值起不來，單靠基本面轉變下的業績預期推動能力，很難說能夠在市場低迷的情況下，走出獨立行情啊。”

“我不這樣認為。”賈永祥說道，“就是因為地產的杠桿率過高，所以在行業景氣周期中，其業績的爆發力才夠足，而毫無疑問的，當前國內房地產開發行業，在新的一輪房價暴漲刺激下，已經進入了景氣周期。

并且，咱們國內的機構，一般是在周期衰退時間里，才會對企業的估值嚴苛。

而一旦進入到景氣周期中。

伴隨著市場其它眾多資金，特別是散戶、游資資金群體的追逐，各機構在估值上，就會相對寬松。

所以，我認為隨著房地產景氣周期的延續。

國內整個房地產板塊個股，特別是具有全國戰略布局，土地資源儲備雄厚的地產開發企業，是一定能夠迎來估值與業績的‘戴維斯雙擊’的。”

“希望如此吧。”聽見賈永祥的這番分析，宋少浦微微點了點頭，期望地道，“市場真能按照你說的那樣走，這對我們基金來說，肯定是好事。”

“那么，我們接下來……需要進一步減持其它市場主線方向的倉位，增持地產主線方向核心股票的倉位嗎？”賈永祥問道，“經過這幾個交易日的連續上漲，核心的地產龍頭股票，基本都已經反彈了差不多15左右的漲幅了。”

宋少浦想了想，說道：“根據盤面走勢來看，目前市場的活躍資金，基本全部匯聚在‘大基建’這條核心主線之中，其它市場主線，根本就沒有行情，且不但沒有行情，反而由于資金被‘大基建’主線虹吸，走得還不如指數表現。

既然資金如此選擇了，且市場資金在‘大基建’主線領域，已經形成了一致性的預期。

那么，我們也沒必要再守著諸如‘新能源產業鏈’、‘消費電子’、‘石油化工’、‘大金融’等主線板塊了。

進一步調倉吧。

把咱們基金的主力倉位，都調整到‘大基建’這條核心主線上來。

不過……”

宋少浦說到這里，頓了頓，又道：“雖說主線上要聚焦，但在具體個股和支線結構上，還是有必要分散一下的，沒必要把倉位全部集中在房地產開發板塊的核心龍頭股票上，布局一點地產產業鏈的其它支線龍頭股票，也是可以的。”

“宋經理是指……”賈永祥略微有些疑惑地道。

宋少浦回應道：“你覺得地產產業鏈的各條支線中，哪條支線的未來預期最強，哪支股票，或者說哪幾支股票……未來的業績爆發能力，以及預期差最大？”

賈永祥想了想，說道：“如果從未來預期方向來考慮，那我覺得目前估值在底部，前期受到行業產能嚴重過剩壓制，目前又受益于國家提出的‘供給側改革’政策扶持的鋼鐵、煤炭、水泥板塊，相對未來的預期差更大一些。

不過，煤炭是跟火電行業深度綁定的，且煤價受到發改委的嚴格管控，跟政策的關連屬性比較大，對比市場化更完善的鋼鐵、水泥板塊來說，不確定更大一些。

所以，要我選擇的話……

鋼鐵、水泥這兩大跟房地產行業息息相關的上游板塊，目前的預期差和彈性，應該是‘大基建’主線中最高的。

其中，就確定性而言，水泥板塊則又要更勝一籌。

畢竟鋼鐵板塊的產能過剩問題極為嚴重，就算有著房地產行業的復蘇刺激，以及‘供給側改革’的政策推進，整個基本面情況，想要完全改善，也是一時半會不太可能見到效果的，而且鋼鐵行業，各大鋼鐵企業，基本都是各地地方政府的財政、就業支柱性企業，還基本都是國資背景。

這對過剩產能出清、產能關閉，可都是重重阻礙。

所以，鋼鐵板塊的基本面反轉，以及可預期的業績爆發，在短時間內是很難實現的。

反觀水泥板塊，雖說業內的不少公司，也是國資背景，但過剩的產能出清早就開始了，而且水泥有著運輸半徑，管控，以及過剩產能出清會更為容易。

綜合而言，我認為‘大基建’主線中，水泥板塊相應的核心行業龍頭股票，未來的基本面轉變和業績爆發能力會更強，且具有更強的預期差。

至于個股方面……

海螺水泥、北新建材、天山水泥……都不錯。

并且這幾支票，在這幾日的市場走勢中，明顯已經得到市場各路資金，或者說業內不少先知先覺的大資金認同了。

甚至，我懷疑大家重點關注的‘華逸資本’在這些股票上，也有所持倉。”

“建筑板塊呢？”宋少浦問道，“華國建筑、華國鐵建、華國交建、華國中冶……這些股票呢？還有跟房地產緊密關聯的建筑材料、裝修板塊，及其相應核心股票呢？這些支線的彈性不足嗎？”

賈永祥回應道：“這些支線板塊，雖說也跟房地產行業的周期走向，存在著正向反饋，但是很明顯業績彈性和預期差是不如作為上游行業的鋼鐵、水泥的，而且這些支線板塊的相應核心企業，業績的表現，是滯后于房價和地產開發周期的，既然滯后……那就存在著不確定性。

我們當前所需要的，還是確定性更重要一些。

還有，如果市場各路主力資金，后續長時間里集中這條主線炒作、做盤。

那么，我們可以按照預期體現，還有業績體現的前后順利進行操作，先做完地產開發、鋼鐵、水泥幾大支線核心股票的行情，再轉首過來做建筑、建筑材料、室內裝修等支線股票的行情，也是完全來得及的。”

在他看來，這幾大核心支線，相關核心龍頭股票業績的兌現不同步。

那么，也就意味著預期是不同步的。

自然行情的走勢，股價的反應，也不會同步發生。

既然如此，那依照產業鏈業績兌現的先后順序進行布局炒作，無疑是最正確的操作思路。

“你說的，倒也有道理。”宋少浦在聽完賈永祥的所有分析后，微笑地點了點頭，續道，”那就按照你說的進行后續的布局操作吧，繼續減倉其它主線的股票持倉權重，同時，增倉地產核心股票的籌碼，以及增進‘水泥’板塊的核心龍頭股票籌碼。”

“好的。”賈永祥應了一聲。

隨即，他便向交易室的一眾交易員，下達了相應的交易指令。

而隨著交易指令的下達，此時，市場的交易時間，已經進入到尾盤最后15分鐘階段了。

只見在尾盤階段……

市場的各路活躍資金，還在集中向‘大基建’主線領域匯聚，并且，賈永祥剛才提到過的‘水泥’板塊，無疑已經成為了場內眾多主力資金集中攻擊的風口，相應的板塊領域核心股票，日內漲幅基本全部超過了6。

“看來大家的想法……都比較一致啊！”

注意到‘海螺水泥’這支水泥板塊的核心權重股票，日內漲幅已經超過8，且盤面上，呈現出全面放量的態勢，宋少浦無奈地笑了笑，說道。

賈永祥回應道：“熊市之中，還留在場內繼續交易的資金，都是聰明的資金，哪里的預期最強，哪里能夠爆發出最強的行情和資金跟風情緒，大家心里基本都是能夠在行情起來的一瞬，頃刻間察覺到的。

不過以長期目光來看，‘海螺水泥’目前的股價和估值，依舊還在歷史底部。

我們不必在意這幾個點的建倉成本。

只要把目光放長遠一些，半年、一年以后再回頭來看，幾個點的成本差距，對于業績就基本沒什么影響了。”

“你這思維和格局，倒是不錯。”宋少浦微笑地贊道，“既然如此，那就無差別買進吧。”

賈永祥得到宋少浦的認同，點了點頭，便讓交易員們不要顧及成本問題，按照剛才所下達的交易計劃，進行建倉。

交易員們在聽見不用顧及建倉成本后，迅速便開始掛單買進。

而當‘華睿績優成長1號’基金產品的大量資金，通過交易員們操作的鍵盤，流入市場盤面。

備受市場各路主力資金，以及無數散戶、游資群體們關注的‘水泥’板塊。

在尾盤最后十分鐘里。

形成了持續了上揚的放量加速上漲態勢。

最終，當下午3點鐘到來，兩市收盤的時候，‘水泥’板塊這條‘大基建’支線的漲幅，更是越過了‘房地產開發’板塊的漲幅，收在了5.89的位置，其中，像‘海螺水泥’、‘天山水泥’、‘北新建材’……等板塊核心股票，更是幾乎全部以漲停形式收盤。

“哈哈，今天這走勢，總算是揚眉吐氣了。”

看見最終的收盤結果中，不管指數，還是個股都普遍上漲，魔都，‘魔都超短幫’主力游資群中，徐翹忍不住大笑道。

“‘大基建’主線全面爆發啊。”群內，老張也不由感慨，“難得的大陽線，市場賺錢效應，這一波真是徹底被打出來了，一日之間，市場放量了800億的量能，蘇兄弟執掌的‘華逸資本’是真牛啊，在沒有重大的市場利好情況下，真就是通過自己的席位影響力，還有龐大的資金優勢，硬生生打造出了一輪主線行情。”

“‘大基建’這條核心主線，之所以能夠走出來……”老吳接過話說道，“蘇兄弟執掌的‘華逸資本’機構，大規模在這條主線領域建倉，且其席位的影響力是一方面，最關鍵的，還是全國各大城市的房價走勢，確實全面回暖了，而這才是支撐A股、港股兩地市場，眾多核心地產股票被各路資金抱團熱炒的根本原因，蘇兄弟不過是利用自己的席位影響力，點了這一把火而已。”

“所以，最大的利好，是全國房價的回暖，是吧？”老張輕笑道。

“基礎邏輯肯定是這樣的。”陳哥應道，“但最為根本的利好，還是國家宏觀政策上，對于樓市的監管放松，以及高層提出的‘供給側結構性改革’政策方針的刺激，有了這兩大基礎政策的刺激，方才有了樓市的回暖，也才有了如今的這一波行情。”

“陳哥……”聽見陳哥的分析，徐翹想了想，又問道，“你說這一次，能不能來個股市、樓市雙向聯動啊？”

陳哥回道：“我覺得不太可能，樓市走牛，現在基本可以看見痕跡了，可股市……去年以及今年年初牛熊轉換階段的慘烈，所造成的整個市場數以十萬億計的天量套牢盤，怕是沒有那么容易消化，所以股市跟隨樓市走牛，基本是不太可能的。”

“全面性的行情，我也覺得不太可能。”老張說道，“看看過去的市場歷史，牛熊轉換，熊牛轉換，那都是需要幾年時間來消化的，這輪行情……我個人的預期，最多也就看到3000點而已，一旦滬指能夠修復年初熔斷時的跳空缺口，重返3000點觸及上方沉積嚴重的套牢盤區域，我認為就該止盈撤退了，就目前這環境，以及市場量能表現，可不敢抱有過高的市場預期，見好就收才是熊市的生存法則。”：sjwx←→ ( 明智屋中文 wWw.MinGzw.Net 沒有彈窗,更新及時 )