興元元年二月，德宗加封李懷光太尉，增食實封，兼賜鐵券，派遣神策右兵馬使李升等喻旨。李懷光憤怒地投鐵券于地，說朝廷這樣做是逼他造反。當時，李懷光的部將韓游瑰還在奉天執掌兵權。李懷光寫信約他同謀反唐。韓游瑰卻向朝廷密告此事。第二天，李懷光去信催促，韓游瑰再次密告德宗。過幾天，李懷光又派人同韓游瑰商談，被韓拘捕。李懷光公開宣言：我今與朱泚聯合反唐，車駕應當遠避。

面對關中這兩個反唐對手，唐德宗只得轉到梁州(治南鄭，今陜西漢中市)避難，以躲其鋒。這時，李晟已移軍東渭橋，準備進攻被朱泚占據的長安城。李懷光再次襲擊鄜坊節度使李建徽、神策行營節度使楊惠元等軍，把咸陽主力移向好畤(今陜西麟游縣武亭川上游)，其部屬往常同官兵鬧磨擦。

朱泚探知李懷光在后方擾亂官軍時，高興得要給李懷光加官進爵。李懷光向岐、邠二州掠奪，二十日后，又掠奪涇陽、三原、富平等地，從同州(治馮翊，今陜西大荔縣)開往河中(治河東，今山西永濟縣西)。李懷光大將孟涉、殷威勇從三原帶數千人投奔李晟。韓游瑰殺李懷光留后張昕，率邠州(治新平，今陜西彬縣)歸順唐廷。戴休顏在奉天宣示軍中：李懷光已反叛朝廷，于是上城拒守。德宗決定授予韓游瑰，戴休顏以節度使職務，下詔數落李懷光罪惡，解除李懷光副元帥、太尉、中書令、河中尹兼朔方諸道節度、觀察等使之職，他所管兵馬委派該軍自舉一名功高望崇者統帥。是年四月，李懷光到達河中后，又攻占同、絳等州，按兵不動，觀察長安城形勢發展形成一支與唐廷相對抗的一支軍事勢力。

德宗命待中渾瑊為河中節度副元帥，領兵討伐懷光。渾瑊重新占領同州(治馮翊，今陜西大荔)后，幾次與李懷光交鋒都為其所敗，不能前進。當時，許多朝臣建議赦懷光罪，德宗不許。又任命河東節度使馬燧為副元帥，與渾瑊及鎮國節度駱元光，邠寧節度韓游瓌、鄜坊節度使唐朝臣等會兵同討懷光。為了分化這支數萬人的河中軍，在官軍頒發冬衣時，朝廷特意指示，朔方及諸軍在懷光所屬的士兵，冬衣及賞錢皆當另外貯放，待道路稍通，及時發放。馬燧率步騎3萬人攻拔絳州(治正平，今山西新絳)，隨后又分兵攻取聞喜、萬泉、虞鄉、永樂、猗氏地，在陶城(今山西永濟西北)斬首萬余級，與渾瑊軍相會合，兵逼河中李懷光大本營。貞元元年四月，馬燧、渾瑊在長春宮(今山西永濟境)南大破李懷光軍，并掘塹壕圍宮城，懷光部將相繼降唐，朝廷又任命馬燧、渾瑊為招撫使。這時，鄰州(治新平，今陜西彬縣)韓游瓌率兵6000請示渾瑊，共同攻打朝邑(今陜西大荔縣東南朝邑鎮)。李懷光部將閻晏欲出戰，其部下卻因鄰軍是自己的親人，不愿白刃相向，閻晏立即引兵退去。李懷光看到眾心不從，便詐稱要歸順唐廷，乘機聚集掠奪的財物，準備車馬，揚言說待道路暢通后向朝廷進貢，這樣延遲近一個月。當時，連年旱蝗災害，官兵的物資糧食匱竭，又有些人建議赦免李懷光。李晟卻陳述五點理由力主平叛到底。他還請求朝廷發兵2萬，自備資糧，獨討懷光。七月初一，馬燧從前線回京建議除惡務盡，撥給官兵一月糧，必定殲敵。得到德宗批準。

八月初二，德宗罷免子一切與打仗無關的費用，全力支持平叛。馬燧回到前線行營后，當即與諸將商議攻打長春宮，并親自深入宮城下，向守將徐庭光喊話策反，并要求他們堅守不要出擊。初十，馬燧、渾堿、韓游瓌三支主力近逼河中焦籬堡(位于河中府河西縣西)，守將尉硅率700人投降。這天夜晚，李懷光舉火聯絡，諸營不予響應。馬燧親自到長春宮下招降守將徐庭光。馬燧率諸軍到河西(今陜西合陽東)，河中軍士驚慌，懷光無法控制局勢，自縊身亡。朔方將牛名俊砍斷李懷光首級出城投降。這時河中兵還有1.6萬人，馬燧斬殺了閻晏等七名首要犯，其余皆不問罪，叛亂被平定。 ( 明智屋中文 wWw.MinGzw.Net 沒有彈窗,更新及時 )